FOREXTIME

Главная | Регистрация | Вход | RSS

О Forex

К основным участникам международного валютного рынка помимо крупных банков, фактически формирующих валютные курсы, относят также финансовые и брокерские компании, инвестиционные, пенсионные и другие фонды. Они и делают основную "погоду" на рынке. Кроме того, в последнее время возросла роль центральных банков, в задачи которых входит валютное регулирование на внешних рынках: предотвращение резких скачков курсов национальных валют с целью недопущения экономических кризисов, поддержания торгового и платежного балансов и так далее. И наконец, на рынке работают мелкие и средние инвесторы, целью которых является получение прибыли за счет изменения курсов валют. Участие мелких и средних инвесторов стало возможно благодаря посреднической деятельности дилинговых компаний. Во многих странах средние и мелкие инвесторы имеют выход на мировой валютный рынок, используя в своих операциях суммы от 10 тысяч долларов США. Дилинговая компания предоставляет своим клиентам кредитную линию или, так называемый, "дилинговый рычаг", в несколько раз превышающий сумму депозита. Например, кредитный рычаг превышающий первоначальный депозит в размере 25 тысяч в 40 раз, позволяет оперировать суммами до 1 миллиона долларов США. Иными словами, собственный капитал инвестора составляет всего 2-5 % от сумм проводимых им операций. Система работы через дилинговую (брокерскую) компанию с предоставлением кредитного плеча получила названия "маржинальной торговлей" ("margin trading").

Маржинальная торговля привлекательна своей доступностью. Вложение средств в ценные бумаги ведущих зарубежных стран с целью получения фиксированного дохода вряд ли будет интересным для наших соотечественников - игра не стоит свеч. Конечно, никто не сможет оспорить тот факт, что облигации Федерального Казначейства США - самые надежные и стабильные, но при их дороговизне они обеспечивают низкую доходность (около 6% годовых) и являются объектом долгосрочных вложений. По акциям доходность выше, однако размер дивидендов напрямую зависит от успешной работы конкретного предприятия и предпочтений его акционеров. Более интересной признается покупка акций с целью игры на повышении их курса, но для этого уже требуются более крупные вложения. Маржинальная торговля лишена приведенных ограничений - Вы можете продавать и покупать в зависимости от Ваших ожиданий, а для проведения операции будет достаточно средств в размере всего 2-5 процентов от суммы сделки.


Как видно из всего вышесказанного, инвестору на рынке FOREX открываются возможности для получения дохода, значительно превышающего вложенный им капитал. Однако, не следует забывать о том, что высокая доходность сопряжена с повышенным риском. Поэтому, далее мы не только рассмотрим практический аспект участия в рынке FOREX, но и остановимся на вопросах обеспечения стабильно высокой прибыли при минимальном уровне риска.


Популярные заблуждения

Первое популярное у нас заблуждение состоит в том, что операции на рынке FOREX являются аналогом игры в рулетку - игроки делают ставки, кто-то выигрывает, причем сразу много, а все остальные - в проигрыше. FOREX - не рулетка, так как в основе изменения валютных курсов лежат определенные закономерности. Во-первых, ценность валюты зависит от экономических показателей страны, а во-вторых, определяется предпочтениями и ожиданиями участников рынка. Хотя все это и сложно, но можно прогнозировать. Не случайно, резко негативное и скептическое отношение к работе на мировом валютном рынке высказывают только те, кто реально на нем никогда не работал. Непосредственная работа на рынке меняет это отношение, поскольку его анализ несет в себе больше объективного, чем случайного. Второе, скорее не заблуждение, а часто задаваемый вопрос о том, что выигрыш одних может быть достигнут только за счет проигрыша других. Однако на рынке FOREX далеко не все играют на изменении курсов - существуют крупные группы участников, использующие валютообменные операции для других целей (экспортеры-импортеры, крупные инвесторы, туристы), для которых краткосрочные колебания курсов не играют значительной роли.


Выбор дилинговой компании


На сегодняшний день существует достаточно развитая система дилинговых компаний, предоставляющих брокерские услуги не только на рынке FOREX, но и на рынке ценных бумаг, товарных рынках и рынках драгоценных металлов. Дилинговые компании можно условно разделить на крупные, средние и мелкие. Крупные компании - "киты" бизнеса с мировым именем, как правило, даже среднему инвестору "не по карману". Размер минимального депозита, например, в компании "Tullet & Tokyo FOREX Limited" составляет пятьсот тысяч долларов США. Однако они считаются лучшим гарантом надежности и, предоставляемые ими услуги, также находятся на высшем уровне. Границу между средними и мелкими дилинговыми компаниями можно провести только в области собственного капитала и по общей сумме привлеченных средств. Правда, вовсе не всегда в более мелкой компании минимальный депозит будет ниже, чем в средней. Все зависит от ее стратегии на рынке и, в частности, в вопросе привлечения клиентских средств. Размер первоначального депозита в мелких и средних дилинговых компаниях колеблется от десяти (иногда даже пяти) тысяч до ста тысяч долларов США. Отношение "кредитного плеча" к размещенному депозиту находится в пределах от 1:20 до 1:100. Следует отметить, что именно мелкие и средние дилинговые компании все больше смотрят в сторону Восточной Европы - деньги здесь водятся, а сам FOREX еще не получил должного развития. У многих европейских брокерских компаний уже сейчас несколько десятков клиентов из России, Украины, Молдовы, Грузии, Казахстана и стран Балтии.

Выбор дилинговой компании пока происходит по рекомендациям уже занимавшихся этим бизнесом. Однако, нелишним будет уточнить размер собственного капитала и срок работы компании на рынке, а также оговорить все основные условия совместной работы. Если все Вам подходит - подписываете договор. Западные компании, в основном, оказывают только брокерские услуги, то есть торговать Вам придется самим. Некоторые, правда, сотрудничают с известными аналитиками, которые берут деньги клиентов в управление. Однако, размер минимального депозита в этом случае начинается от ста (реже - пятидесяти) тысяч долларов, а доходность не превышает 20% годовых.

Что же касается "местных вариантов", то они, в основном, представлены либо дилинговыми центрами крупных банков, либо небольшими компаниями, в названиях которых часто фигурирует слово "консалтинг". В банковских дилинговых центрах Вам придется торговать самим, да еще и платить комиссию 80-100 долларов за каждую проводимую операцию. В консалтинговую компанию Вы можете отдать деньги в управление, однако перед этим полезно выяснить следующие моменты:
1. На каких принципах работает компания и кто ее зарубежный партнер (брокер). Этим Вы, хотя бы отчасти, обезопасите себя от вероятности "нарваться" на очередную финансовую пирамиду или траст.
2. Кто непосредственно будет управлять Вашим счетом. Этот вопрос - самый главный, так как от него будут зависеть Ваша прибыль или убытки. Поэтому, перед проведением переговоров с потенциальным брокером, вспомните, что:
- знания и опыт на столь сложном рынке, как FOREX приобретаются постепенно и не в течение одного месяца;
- несмотря на то, что доходность на рынке FOREX предсказать заранее невозможно, специалисты все же сходятся на цифрах 5-10 (при очень благоприятном рынке до 20) процентов в месяц.
Знающий рынок профессионал, всегда назовет Вам реальную, пусть и немного заниженную доходность.

Поэтому, если Вам будут обещать "золотые горы" и сразу, то стоит задуматься о возможном риске.

Информационные системы и средства коммуникаций

Наконец, необходима информационная база. В начале века, как известно, трейдеры получали информацию по биржевому телеграфу. Сегодня, в эпоху компьютеризации, биржевой телеграф заменили современные информационные системы. Посредством спутниковой связи пользователь получает в режиме реального времени котировки валют, последние политические и экономические новости, на основании которых и принимаются торговые решения. Помимо on-line новостей такие системы позволяют моделирование графиков, таблиц и диаграмм, являющихся важным инструментом для успешной торговли. Без программного обеспечения работа на рынке невозможна. И это не только относится к FOREX - информационная база требуется участнику любого финансового рынка.

Слагаемые успеха

После того, как технические моменты решены - Вы готовы к работе. Теперь остановимся на самом главном вопросе: как успешно торговать, чтобы постоянно получать доход. Какими качествами должен обладать удачливый трейдер? Благосклонная фортуна - это прекрасно, но кто может гарантировать постоянство сей капризной особы? Как уже говорилось выше, для того, чтобы получить большую прибыль необходимы месяцы и годы кропотливой работы. Многие из тех, кто пытался без необходимых знаний и опыта начать работу на рынке, быстро пополнили ряды неудачников и своими действиями отчасти повлияли на формирование скептического отношения к возможностям FOREX. О рынке FOREX написана масса литературы, то есть, в информационном вакууме Вы не окажетесь.

Что же нужно для успешной торговли? Основные слагаемые можно сформулировать так:

• правильное прогнозирование направления движения курсов валют;

• минимизация потерь при неблагоприятном движении рынка;

• грамотное управление капиталом, задействованным в операциях.

Успешное прогнозирование курсов зависит от глубокого исследования рынка.

Специалисты выделяют три основных вида анализа рынка: фундаментальный, технический и психологический. Грамотное их сочетание и использование - залог успешного прогнозирования на валютном рынке. Каким бы удачливым Вы ни были, Вам все равно не удастся избежать ситуаций, когда "рынок идет против Вас". По статистике, именно при таких ситуациях и разоряются неудачники рынка. Поэтому, основной принцип минимизации потерь заключается в том, что следует выходить из рынка при малейшей угрозе, пусть даже с убытком. Помните, что из двух зол лучше выбрать меньшее. Грамотное управление капиталом является не менее важным, чем два предыдущих слагаемых. Оно заключается в том, чтобы разумно распределить Ваши ресурсы.

Выбор - за Вами

Решите ли Вы торговать сами или доверите деньги в управление - это Ваш выбор. Однако, в заключение хочется сказать, что если Вы относитесь к операциям на рынке FOREX как к тяжелой, но интересной работе, а не как к игре с целью быстрого обогащения, то у Вас есть все шансы получать не меньший (а со временем и больший) доход, чем от других видов бизнеса. Главное, всегда иметь четкий план проведения операций, и успех Вам обеспечен. Помните, что "не боги горшки обжигают".